第一讲：美年大健康产业（集团）借壳上市公司江苏三友集团一、行业及公司背景二、并购及上市动因三、上市种类、借壳上市与企业合并区别四、财务分析1. 资产置换2. 发行股份股价、置出资产价格因派息、送红股而可能调整3. 置出、注入资产评估：成本法、收益法和市场法优劣比较4. 如何用收益法进行资产估值5. 发行股份数量的测算6. 重大资产重组、借壳上市、关联交易的规则判定7. 业绩对赌8. 交易对价对买卖双方的公平性判定9. 资产重组、借壳上市后检讨，以判定是否成功第二讲：深圳上市公司泛海控股收购香港上市华富国际控股一、行业及公司背景二、并购动因三、财务分析1. 交易架构2. 待售股份、要约股份、认购权、购股权数量的辨别3. 总代价的测算4. 触发现金全面收购守则及其对策5. 公众持股比例未达标的处理6. 交易代价合理性的判定7. 收购商誉的测算8. 华富国际收购之后的业绩和股价表现9. 事后检讨成与败第三讲：“反“并购—上市公司福耀玻璃出售 75% 子公司股权1. 交易架构2. 估值计算3. 投资收益计算4. 剩余 25%价值计算第四讲：交易所对上市公司年报问询及上市公司答复1. 商誉的确定2. 短贷长投、偿债能力、风险控制第五讲：融资债券测算利息计提、实际利率、溢折价摊销、汇兑损益等即使在不同上市公司年报上计算口径也是不尽相同，如何准确计算？1. 超短期债：房地产上市公司华夏幸福人民币债券2. 中长期债：物流上市公司顺丰控股人民币债券3. 中长期债：制造企业上市公司美的美元债券第六讲：投资项目及公司价值评价体系1. 投资项目财务评价方法2. 公司股权价值评估模型