课程大纲第一讲：财务报表分析的思路与方法一、财务报表分析的“两大法器”1.“显微镜法”见微知著1）层层深入，刨根问底2）“五个为什么”分析法案例讲解：企业利润为什么下降了？案例讲解：如何从数据中发现实际管理问题案例总结：财务运营分析的PDCA四步曲A. 通过数据发现实际管理问题B. 深挖问题背后的真正原因；C. 对症下药，提出解决办法及管理措施D. 进行效查检验，优化与完善管理过程案例思考：存货分析所能折射的实际管理问题是什么？思考启示：从结构优化到范式转移，突破常规财务思维模式思考启示：财务运营分析从不同维度折射分析出怎样的实际管理问题2.“望远镜法”登高望远1）对比行业财务价值，找到自身差距案例分享：通过数据的对标分析激发员工的源动力2）跳出财务看企业，看懂行业盈利模式案例讲解：某企业的反其道而行，突破常规财务思维3）借鉴波特五力分析模型从行业的5个角度看企业案例讲解：诸多案例讲解透过五力模型分析企业的战略风险二、透过财务数据的表象，看透企业经营的本质1. 财务报表分析的现象与本质1）货币计量的报表不能反映非财务信息2）警惕财务指标表象背后的假象2. 财务报表分析的量变与质变1）量变到质变的4种财务分析启示a关注异常变化b分析演变趋势c预测未来风险d警钟长鸣案例讲解：警惕财务指标表象背后的假象案例讲解：察觉企业由盛转衰的蛛丝马迹3．财务运营分析的角度和正确“姿势”案例分享：如何做出对投资人、管理者一眼能懂且行之有效的财务运营分析4．真正深入业务前端助力企业发展案例：数据结果呈现财务运营分析的具体方法第二讲：利润表的解读分析一、利润表：不可不察的绩效成绩单1. 从结果着手，先看结果再找原因2. 重点看盈利情况3. 利润表的4大局限性案例讲解：税金操作背后的管理启示4. 分析增长能力案例：某上市企业的利润报表解读思路二、判断公司盈利持续性标准1. 重要客户是否稳定2. 利润是否靠主业3. 主营产品是否属于淘汰类范围4. 是否靠税收优惠或财政补贴吃饭5. 是否靠重要商标、专利等吃饭案例：某上市企业不靠主业靠投资所带来的财务危机第三讲：资产负债表的解读与分析一、透过资产负债表看企业经营状况1. 通过截面，诊断企业是否“贫血”2. 企业的“新陈代谢”是否正常3. 资产的变现能力和流动性是否太差4. 企业的债务负担是否“超重”二、资产决策的三大核心问题分析1. 从资产负债表看公司风险偏好2. 从资产负债表看公司战略转型3. 从资产负债表看公司决策成败三、透过资产负债表看清实质管理问题1. 资产未必是资产，看清财务数据的假象2. 负债未必是负债，负债的双面性3. 公司资产质量分析的“7大思路”四、公司压舱石“所有者权益”的核心问题分析1. 股东到底投入了多少－实收资本的分析2. 资本是否溢价－资本公积的分析3. 三种资本结构的特征分析案例讲解：资产负债表的解读思路与方法第四讲：现金流量表解读与分析一、现金为王的时代你该如何把控企业现金流1. 经营获得的现金流是立身之本1）经营活动表项解读——企业造血功能2）投资活动表项解读——企业换血功能3）筹资活动表项解读——企业输血功能二、经营活动现金流量的分析要点1. 投资获得的现金流分析要点：能否锦上添花2. 筹资获得的现金流分析要点：能否雪中送炭三、导致企业资金链断裂的五大核心原因1. 经营性现金流缺乏2. 固定资产投资过大3. 过多库存积压滞销4. 应收账款逾期过多5. 过多的短期借款案例讲解：某上市企业资金链断裂的前因后果四、如何作好现金流的筹划管理1. 日常经营管理之举1）盘点家当2）轻重缓急3）利用红利4）首当其冲5）调整策略6）主张权利7）友好协商8）盘活资产9）紧衣缩食案例讲解：做资金使用管理的“指挥官”而非“消防员”案例讲解：谨防业财之间资金筹划严重脱节案例探讨及管理工具展示2. 长期经营规划之措1）现金为王2）互补投资3）未雨绸缪案例讲解：某商业奇才的圭臬商业理念第五讲：财务能力指标解读企业经营状况一、第一力：偿债能力的分析1. 速动比率2. 流动比率3. 负债比率案例互动：具体数据分析二、第二力：营运能力的分析1. 存货周转率2. 应收账款周转率3. 货币资金周转率4. 流动资产周转率5. 固定资产周转率6. 总资产周转率案例互动：具体数据分析三、第三力：盈利能力的分析1. 营业利润率2. 成本费用利润率3. 利息保障倍数4. 净资产收益率案例互动：具体数据分析四、第四力：发展能力的分析1. 营业收入增长率2. 资本积累率3. 总资产增长率4. 营业利润增长率案例互动：具体数据分析五、透过数据报表识别企业舞弊行为1. 财务报表粉饰的类型与识别方法1）粉饰经营业绩的手段及识别2）粉饰财务状况的手段及识别2. 敏感财务指标的风险预警1）预警内容2）预警工具3）预警信息分析4）预警信息及相关指标设定案例分析：某上市企业的财务报告数据造假剖析3．企业常见舞弊现象透析1) 利用不当的会计政策和会计估计舞弊2) 利用剥离与模拟等会计创新舞弊3) 利用资产重组和关联交易舞弊4) 地方政府“援助”舞弊5) 虚构经济业务舞弊